借助資本的力量推動創新和經濟發展
靳海濤在授課。
深圳前海蛇口片區。
學員們在深圳前海蛇口片區參觀學習。
深圳證券交易所大樓。 （本版照片均由本報記者趙耀東攝）
主講：靳海濤（深圳前海母基金首席執行事務合夥人）
名家檔案
靳海濤，焦作市中站區人，全國風險投資第一人、深創投的奠基人，執掌深創投10餘年，書寫了中國風險投資的輝煌篇章，被《證券時報》評為中國最佳創投人物先鋒獎第一名，被美國著名商業雜誌《福布斯》評為中國最佳創意投資人。靳海濤多年來一直關注家鄉的發展，曾在河南創辦基金，專注支持企業發展，並將多氟多等60餘家河南企業帶入資本市場，成功上市。2016年，靳海濤受命創辦中國第一支私募基金——深圳前海母基金，並掌舵基金航母，引領創新投資。
重要論斷
●創新是當今世界經濟發展與企業發展的主旋律，如果墨守成規，不管是國家還是企業，就會逐漸走向困境，就會每況愈下，最終陷於失敗境地！
●創新和企業發展離不開資本的助力。其中，創業投資資本是企業創新和發展最重要的推動力量！
●建立資本市場，目的是讓資本能夠有效流動起來，使更多資本支持經濟和企業發展。
●中國的資本市場，一定會向國際主流靠攏，發展潛力巨大，隨著中國經濟體量的進一步增長，預計到2020年，中國資本市場的市值可達100萬億人民幣。
看點一
創新與企業發展
創新是當今世界經濟發展與企業發展的主旋律，如果墨守成規，不管是國家還是企業，就會逐漸走向困境，就會每況愈下，最終陷於失敗境地！
深圳成功的經驗就是不斷創新，深圳的文化精髓就是“鼓勵創新、寬容失敗”，深圳最鮮明的特色就體現在“創新”二字。創新，是深圳高速發展的核心動力。
靳海濤說，創新是全方位的，包括技術創新、商業模式創新、發展戰略創新、組織方式創新、協同創新等方麵。技術創新，五花八門、層出不窮，是一個從量變到質變的過程。比如，我們使用的通信工具，從最初的固定電話，到大哥大、數字移動電話，再到智能手機，如今的通信工具有視頻功能，未來的通信工具還可以彎曲、折疊。又比如，我們的電視機，原來是CRT顯示器，後來是LED顯示器，現在有了柔性顯示器。
商業模式的創新包括，從單純追求產品毛利模式發展為不片麵追求產品毛利甚至送產品模式，而這種模式靠持續服務賺錢，比如樂視電視；從線下銷售到線上、線下相結合，再到全網營銷模式。比如有一家公司，通過互聯網線上、線下銷售麵膜，去年一年賣出3.5億片；從整體批量入境內的批發銷售模式到碎片化的點對點銷售模式，比如我們大家都知道的跨境電商，就是減少了很多中間環節和成本。
發展戰略的創新包括從產業經營為主到產業經營與資本經營相結合，從靠自身資本積累擴張到借他人資本集聚擴張，從通過銀行借貸放大杠杆效應到通過股權交易融資，從企業戰略多年不變到戰略適時變化等方麵。
組織方式的創新是指由最初的家族製轉變為目前的公司製，未來，有限合夥製和公司製將會並駕齊驅，成為主流的組織形式，甚至會出現兩者的融合。因為有限合夥製的很多優勢是公司製不具備的。這些優勢是，精英治理、成員的主人翁精神、分配的合理性。
協同創新是指一個經濟組織內部，產、供、銷等環節的協同創新；一個經濟組織與其關聯方、合作方協同創新，各方資源共享，優勢互補，實現共贏。比如，一個實力雄厚的企業，現金流充裕，一方麵賬麵沉澱資金較多，另一方麵又拖欠不少上、下遊企業的貨款，逼得上、下遊企業借高利貸或抬高商品價格。如果一個供應鏈金融平台能夠為這種核心企業提供一種自動化保理係統服務，不僅可以使核心企業的錢生錢，上、下遊企業也可節約資金成本，能大大提高核心企業生態係統的效率和誠信透明度。
靳海濤語重心長地說，一個企業在生產經營形勢好的時候，一定不能高枕無憂，要始終堅持發展戰略創新，像高手下棋一樣，每走一步要想好幾步。一個有戰略思考、戰略布局的企業，才能在競爭中處於領先地位。“我們焦作的多氟多、佰利聯等一大批企業，之所以能領軍行業，就是因為這些企業能持續進行技術創新，可以說，這些企業也是在激烈的市場競爭中被逼著走上創新之路的。創新是外部人推動的，靠的是資本的力量、競爭的力量。
看點二
創業投資助力企業創新發展
創新和企業發展離不開資本的助力。其中，創業投資是企業創新和發展最重要的推動力量！
在談及創業投資的作用時，靳海濤說，創業投資非常活躍，可以促進中、小企業發展，增加產出和就業。我國現有中、小企業超過1000萬家，占企業總數的99%，其中300人以下的小企業占95.8%。目前，深圳有中、小企業32.8萬家，占全市企業總數的99.3%。中、小企業貢獻了我國60%的GDP、50%的稅收和80%的城鎮就業。可以說，對中、小企業的支持是對中國經濟最有力的支持。
創業投資可以促進新興產業發展，優化經濟結構。中國GDP占全球總量的9.5%，而能源消耗超過了全球總量的20%。美國GDP約占全球總量的20%，而能源消耗僅占全球總量的19%。中國每年因環境汙染造成的損失約占當年新增GDP的10%。發展七大戰略性新興產業是當前實現我國產業結構優化升級的重要舉措。創業投資活躍，有利於改變中國經濟與資本市場的現狀，優化經濟結構，可以使中國從經濟大國變為經濟強國。
創業投資可以促進新興產業發展，有利於改變中國經濟與資本市場的現狀，優化經濟結構；解決未成熟企業的融資難問題；促進企業成長模式轉變，提高經濟增長速度；促進企業資本運作，造就上市公司群體；促進企業規範運作，增加財政收入來源；促進投融資平台形成，實現資本聚集。
“特別需要指出的一個方麵是，創業投資能幫助企業轉型升級，促進企業實現可持續發展。”靳海濤說，多氟多以前生產冰晶石、氟化鹽，後來實現了產品升級，在創業投資的幫助下，生產六氟磷酸鋰電池，進軍新能源行業，成功實現了企業轉型和可持續發展。創業投資的投向都是中、小企業，都是新興產業，希望焦作的中、小企業和高成長性企業在創業投資的推動下，能夠早日走向輝煌。
看點三
借資本市場推動創新創業
為什麼會出現資本市場？靳海濤說，資本市場是市場經濟的必要組成部分，運作良好的資本市場可以為實體經濟發展提供重要的支持平台。中國資本市場已經為實體經濟發展作出了重要貢獻，並且對改變經濟社會生態環境發揮了重要作用。我國資本市場建立25年來，股票、債券等直接融資的比重不斷提高，為企業發展、完善機製作出了積極貢獻。目前，我國上市公司創造的營業收入占國民生產總值的比例逐步增加，2016年上市公司實現營業收入27萬億元，相當於同年國民生產總值的36.3%。全麵深化改革，需要資本市場繼續發揮積極作用，並為資本市場改革發展創造巨大空間。
“建立資本市場，目的是讓資本能夠有效流動起來，使更多資本支持經濟和企業發展。”靳海濤說，企業應當用好資本市場，加速企業創新發展。
靳海濤建議，各地政府應解放思想，建立引導性基金，用好資本市場，在向外招商引資的同時，把眼睛向內看，將本地的民間資本化整為零、聚沙成塔，讓其成為促進地方經濟發展的主力軍。
“在解放思想方麵，深圳有豐富的經驗。1998年，深圳市主要領導看到了創業投資對新興經濟發展的助推作用，在當時形勢不太明朗的情況下，毅然拿出5億元資金，建立創業投資機構，最終吸引各類資本在深圳投資，促進了深圳經濟轉型升級。”靳海濤說。
得知焦作市創新發展經濟轉型專題研修班在深圳市委黨校開班，全體學員到深圳學習科技創新、金融創新、經濟轉型方麵的經驗，靳海濤非常高興。他說，自己就是到先進地區學習的受益者。靳海濤說，1997年，我國選派50名金融精英到美國學習，他就是其中一員。在美國，他接觸了金融資本和互聯網，加上他出國前就有的資本運作經驗，回國後嚐試投身創業投資領域。如果他沒有去美國學習，如果他沒有看到創業投資對於美國金融業發展起到的作用，他就不會在中國較早涉足創業投資領域，也就不會取得今天的成績。所以，廣大學員要學習先進地區的經驗和做法，結合本地特色，確保學以致用，推動焦作資本市場健康發展，促進焦作經濟社會轉型升級。
(本報記者董柏生整理)
